Toda actividad, para subsistir, debe ser financiada.

Por financiación se entiende el total del capital invertido: por tanto el capital aportado por los socios de una empresa, definido también como patrimonio.

 

Ya sea una actividad que comienza, en la cual la búsqueda de los fondos de financiación se dirige fundamentalmente a la obtención de los fondos para la realización de la inversión, o una actividad ya iniciada, se plantea el problema de la selección de los tipos de capital necesarios, o mejor, de la adecuada combinación de los mismos.

 

 

El capital invertido corresponde al monto total de los recursos necesarios para el inicio y la gestión normal de la empresa.

 

En el balance general, éste se representa por el total de activos (o pasivos).

 

 

 

En la siguiente tabla se recopilan bajo el término "usos" todas las erogaciones de caja que preceden la apertura del local y el inicio de la actividad, mientras que las entradas de liquidez (capital externo más capital de riesgo) se denominan con el término "fuentes".  

(CANTIDADES SUPUESTAMENTE PARA CUBRIR LOS 3 PRIMEROS MESES DE ACTIVIDAD)

 

 

 

Activo

Circulante                                    

Caja                                               200,000                         

Bancos                                           450,000

Inventarios                                      150,000

Clientes                                            50,000

Documentos por cobrar                  100,000

Total activo circulante                                           950,000

Fijo

Terrenos                                      300,000

Mobiliario y equipo de oficina       50,000

Equipo de computo                      70,000

Equipo de reparto                       700,000

Total activo fijo                                                  1,120,000                

Diferido

Gastos de instalación                 55,000              

Papelería y útiles                       25,000

Total activo diferido                                                80,000

ACTIVO TOTAL                                                                                  2,150,000

Pasivo

Circulante

Proveedores                         200,000                          

Documentos por pagar        450,000

Acreedores diversos              50,000

Impuestos acumulados

Por pagar                               20,000

Total pasivo circulante                             720,000

Fijo

Documentos por pagar      

(a largo plazo)                      400,000

Total pasivo fijo                                       400,000

Diferido

Rentas cobradas 

por anticipado                      50,000

Total pasivo diferido                                  50,000

PASIVO TOTAL                                                                  1,170,000

Capital contable

 

Capital social                                 400,000

Reservas legal                                 60,000

Resultado de ejercicio anterior     255,000

Utilidad del ejercicio                     265,000

CAPITAL CONTABLE TOTAL                           980,000

 

Activo total              2,150,000

Pasivo total                                      1,170,000

capital contable total                          980,000

Suma pasivo mas capital                                      2,150,000              

 

 

 

 

 

 

Son todas las operaciones de soporte financiero por parte de las instituciones crediticias.

Al momento en que una empresa decide pedir un crédito comúnmente se le exige una garantía real,  esta, es una garantía externa que la empresa o empresario debe dar  para obtener los fondos del préstamo. Puede se monetaria, en títulos accionarios u obligaciones, o en bienes materiales (prenda sobre maquinaria)

 

El gerente debe prestar atención a la oferta de capital que proviene de fondos constituidos para le desarrollo de las empresas.

Es un producto de crédito diseñado para cubrir las necesidades de tu negocio. Lo que necesitas para surtir y ampliar tu negocio, adquirir o renovar tu equipo de transporte. Todo con pagos y tasas fijas. Para Personas Físicas con Actividad Empresarial (PFAE), Personas Morales (PM) o profesionistas independientes.

•         Descripción

•         Con este crédito Banorte le ofrece: apoyo para pre-exportación, ventas de exportación directa e indirecta, proyectos de inversión de exportación y reestructuración de pasivos.

•         Tasa Fija y Variable

•         Plazo de hasta 5 años

•         Montos de hasta 1 millón de dólares americanos

•         El financiamiento al comercio exterior, es aquel que le ofrece Bancomer con objeto de apoyar los

•         negocios de comercio internacional que Usted realiza, a través de:

•         Financiamiento a la Pre-Exportación: Le brinda la oportunidad de Financiar la producción de

•         bienes destinados a la exportación, desde la adquisición de materias primas e insumos, hasta el

•         acopio y mantenimiento de inventarios de dichos bienes.

•         Financiamiento a la Exportación: Apoyo en el financiamiento de sus ventas de exportación de

•         bienes y servicios.

 

 

Es una entidad gubernamental que con apoyo de la sociedad suma y multiplica esfuerzos que fomentan la creación, permanencia y consolidación de Micro, Pequeñas y Medianas Empresas a través de  asesoría, capacitación, financiamiento y servicios integrales que permiten la conservación y generación de más y mejores empleos, un desarrollo económico dinámico y equilibrado, el fortalecimiento de los sectores estratégicos y el posicionamiento de Jalisco como un estado atractivo, de vanguardia y socialmente comprometido.

 

O los fideicomisos

El Fideicomiso es un contrato por virtud del cual una persona física o moral denominada fideicomitente, transmite y destina determinado patrimonio (bienes o derechos) a una institución fiduciaria encomendándole la realización de fines

Determinados y lícitos en beneficio de una tercera persona o en su propio beneficio. El Fideicomiso tambien tiene como finalidad garantizar créditos otorgados por la Institución

 

 

 

 

 

 

 

Propuesta de plan de pago de eventuales fianancieras externas. Los financiadores potenciales ademas de evaluar el monto del credito solicitado, fijan las modalidades de reembolso previstas. Los metodos mas utilizados son:

 1) Amortización con cuotas constantes (o a la francesa)

2) Amortización con cuotas decrecientes.

 

Crédito Refaccionario por: $400’000

Fuente de financiamiento: HSBC

Tasa de interés: Fija (11%)

Plazo acordado: 8 años

Anualidad: $70’062.7053

Monto total al término del contrato: $560’501.6424

 

Proyección de ventas y de los costos de la actividad, que determina la tasa de crecimiento del valor del capital (para los bancos) y de remuneración (para los inversionistas).

 

El resultado para los inversionistas de capital incluye dos componentes:

 

1)      Explicito

2)      Implicito

 

 

El análisis de vulnerabilidad nos permite tener la posibilidad de obtener un puntaje sobre la bondad financiera del plan. Independiente mente de que el indicador Zeta Scoring sea empleado o no por el banco o entidad financiera a la cual se presenta
el plan.

1.- capital circulante neto/activo total
Este indicador debe multiplicarse por 1.2

2.- reservas de utilidades/activo total:
indica las utilidades acumuladas en el tiempo y no distribuidas.debe multiplicarse por 1.4

3.- utilidad bruta/ activo total y utilidad bruta antes de impuestos.
El indicador se multiplica por 3.3.

4.- ventas/activo total:
 o sea el retorno de las ventas por cada peso invertido. La multiplicación es por 1, o sea neutra.

5.- patrimonio/ deuda total:
debe incluirse la garantía de las acciones privilegiadas y de ahorro de circulante, debe multiplicarse por 0.6

 

 

 

 

Si es mayor a 3:                       sobre la base indicador zeta, la empresa goza de un buen desempeño financiero.

Entre 1.80 y 3                            existen problemas.

Si es menor a 1.80                   la empresa esta en riesgo